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CFi.CN讯：数据显示，江苏银行2026年中报营收同比增长9.1%，较一季度加快0.7个百分点；归母净利润增8.1%，净息差二季度环比企稳，不良率较年初下降3bp，对公不良率大幅下行17bp。活期存款占比提升2.4个百分点，负债成本下降27bp，支撑息差韧性。

近期机构研报指出，利息净收入增速升至12.0%，是营收提速核心驱动力，主要受益于存款成本下行与高成本负债到期重定价；扩表虽放缓，但公司贷款占比提升2.7个百分点，结构持续向优质对公倾斜。

研报认为，制造业、批发零售业不良率明显改善，存量风险有序出清；尽管零售端个人经营贷风险仍在暴露，但拨备覆盖率仍充足，风险抵补能力强。研报指出，息差企稳信号明确，叠加对公资产质量向好，构成估值修复关键支撑，目标价对应0.92倍PB。